Vad är DeFi? [Allt du behöver veta om decentraliserad finans] av Johan Gustafsson Senast uppdaterad: 28. oktober 2022 DeFi marknaden är på frammarsch och som nybörjare kan det kännas som en hel värld fylld av möjligheter och dolda fallgropar. I denna övergripande artikel tänker vi därför lotsa dig igenom en stor mängd betydelsefull information. Du får veta vad DeFi är och hur det fungerar, samt hur det skiljer sig från de traditionella banksystemen. Vidare lyfter vi även fram risker och fördelar, samt olika DeFi produkter och funktioner. Därtill demonstrerar vi hur du kan utföra ränteinbringande yield farming. Efter att du har läst texten är vår förhoppning att du har byggt en grund för din fortsatta research. Gå direkt till avsnittet: DeFi kort förklaratVad är DeFi (decentraliserad finans)?Hur fungerar DeFi?Varför är DeFi viktigt?Vad är DeFi mynt?Maximera kryptoinvesteringar med DeFi ExchangeSå använder du en DEX: Steg för steg-guideDeFi wallet – Förvarar dina digitala tillgångar säkertVad är en DeFi app?DeFi StakingRisker med DeFiFramtiden för decentraliserad finansSammanfattningVanliga frågor DeFi kort förklarat DeFi är ett decentraliserat finanssystem som inte behöver någon mellanhand för att utföra överföringar.All handel sker i stället genom DeFi plattformar och dApps som inte ingår i centralbankernas nätverk. Till skillnad från traditionella banktransaktioner är hanteringen snabbare och mindre kostsam. Blockkedjor och smarta kontrakt gör att överföringarna transparenta och mer demokratiska.DeFi innefattar en stor mängd finansiella tjänster som lån och utlån, samt staking och yield farming. INVESTERA I DEFI MYNT 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör Vad är DeFi (decentraliserad finans)? Ordet “DeFi” (decentraliserad finans) används flitigt av kryptodiggare och andra intresserade. Det beskriver hur långt den digitala ekonomin kommit sedan Satoshi Nakamoto påbörjade resan 2009. Bitcoin banade alltså vägen för uppkomsten av ett helt nytt finanssystem. Närmare förklarat möjliggjorde innovationen direkta transaktioner mellan två parter. Det kallas för blockedjebaserade “peer-to-peer-nätverk”. Med tiden har idén även utvecklats med andra relaterade tjänster och produkter. Traditionell finans vs decentraliserad fintech Den finns flera skillnader mellan traditionell finans och den decentraliserade fintech-sektorn. Först och främst kontrolleras den första av centraliserade myndigheter som därför behöver följa regleringar. Exempelvis behöver all centraliserad trading i EU följa MiFID II-direktivet. De måste även verka under penningtvättslagen. Vidare sköts alla överföringar av en tredje part som en bank eller annan reglerad finansiell institution. Dessa tar dessutom betalt för att förmedla tjänsterna. DeFi har å andra sidan skapat en väg som tar bort mellanhänderna med hjälp av blockkedjor och smarta kontrakt. På detta vis går transaktionerna inte bara fortare – de blir även billigare. Därtill får du som nätverksmedlem större delaktighet och insyn. Transaktionerna är dessutom anonyma. Emellertid använder du en kryptoplånbok som kräver att du har koll på din privata nyckel. I annat fall kan tillgångarna vara borta för evigt. Läs mer om vad detta innebär under “Risker med DeFi” nedan. Hur fungerar DeFi? DeFi-grunderna är viktiga att förstå om du står i begrepp att börja investera med decentraliserade tillgångar. Du bör ha klart för dig hur blockkedjetekniken och de smarta kontrakten arbetar för att tillhandahålla snabba, säkra och förmånliga transaktioner. Nedan får du därför läsa om följande kärnpunkter: BlockkedjeteknologiSmarta kontraktAutomatiserade likviditetspooler Blockkedjeteknologi År 2009 löste Satoshi Nakamoto problemet med dubbelspendering av digital valuta. Därmed hade världens första kryptovaluta blivit verklighet. Än i dag är Bitcoin störst på kryptomarknaden. Den banbrytande tekniken bestod av en blockkedja, alltså en kedja med informationsfyllda block. Kedjan bildas av att nya block läggs till de befintliga och samtidigt ger upphov till nya mynt. Med andra ord kan en blockkedja förklaras som en digital liggare över transaktionerna. Vidare är denna liggare offentlig för samtliga i nätverket och åtkomlig från vilken dator som helst. Detta kallas att den är distribuerad, eftersom alla har tillgång till en identisk kopia. Därtill hjälps man åt att verifiera transaktionerna genom att lösa kryptologiska problem. Dessutom är informationen krypterad och omöjlig att manipulera. Det bidrar till att handeln både är anonymiserad och kan vara säker, samtidigt som att den är decentraliserad. Transaktionerna görs nämligen i P2P-nätverk som kapar bort behovet av en mellanhand. Smarta kontrakt För att handeln ska kunna genomföras utan en tredje part använder nätverket smarta kontrakt. Dessa smarta kontrakt är autonoma och programmerbara. De dikterar villkoren och utgörs av särskilda noder, så kallade orakel. Oraklen verifierar transaktionerna genom att integrera extern omvärldsdata till blockkedjan. När de smarta kontrakten väl är utformade och inordnade i blockkedjan går de inte att förändra. Detta tillsammans med oraklens arbete gör att transaktionerna utförs snabbt och säkert. De smarta kontrakten lägger även grunden till decentraliserade appar (dApps). Dessa motsvarar plattformar för DeFi tjänster byggda på Ethereum. Dock är det viktigt att skilja dApps från DeFi appar, då de senare inte behöver skötas av decentraliserade aktörer. De är helt enkelt bara mobila applikationer för decentraliserade finansiella tjänster. Automatiserade likviditetspooler Kvantiteten i en likviditetspool varierar då handel sker hela tiden. Tidigare har det varit svårt att säkerhetsställa en fungerande trading och se till att tillräckligt många mynt funnits tillgängliga. Men med decentraliserad fintech framväxt har däremot förutsättningarna förändrats. Likviditetspoolerna består i själva verket av digitala tillgångar som är fastlåsta i de smarta kontrakten. På detta sätt får transaktionerna en snabb exekveringstid. Orsaken är att “Automated Market Makers” (AMM) står för många likviditetspoolerna. Dessa automatiserar handeln i stället för den traditionella transaktionen som kräver en säljare och en köpare. Kortfattat ser AMM:s till att likviditetspoolen är tillfredsställande. De erbjuder även priser baserade på matematiska formler. För att kryptoinnehavare ska bidra till likviditeten har de möjlighet att tjäna ränta på sina utlånade tillgångar. Begreppet för denna företeelse är “yield farming”. Varför är DeFi viktigt? DeFi existerar som en protest mot den centraliserade finansens traditioner. Långsamma processer, dyra kostnader och en ständig övervakning gör att många vill ha större kontroll över sina tillgångar. Till exempel kan du välja att låna krypto, använda det som säkerhet för fiatlån och själv låna ut digitala tillgångar mot ränta. Dessa räntebärande inkomster är möjliga genom bland annat staking och yield farming. Det går även att teckna särskilda kryptokort som är framtagna i samarbete med erkända kortutgivare. När du använder korten finns det chans att kunna få kryptorelaterade belöningar och andra förmåner. En annan DeFi-kreation är “non-fungible tokens (NFT:er)”. Detta är unika polletter vars blockkedjekod inte kan kopieras. NFT:er kan utformas som alltifrån digitala konstverk till videoklipp och samlarbilder. Vidare ger den decentraliserade sfären även tillgång till flera olika typer av tjänster. Det kan vara DeFi wallets, DEX:s, samt som tidigare nämnt DeFi appar och dApps. Fördelarna med DeFi DeFi:s växande popularitet beror på flera faktorer. En orsak är att handeln är anonymiserad då du inte behöver uppge din personliga information. Samtidigt behöver du inte påvisa några inkomstuppgifter. Det räcker med att du använder dina kryptotillgångar som säkerhet vid eventuella DeFi lån. En annan är att transaktionerna har lägre kostnader än de traditionella – och dessutom är snabbare. Detta beror på att finanssystemet eliminerat den tredje parten och i stället gör direkta överföringar i demokratiska P2P-nätverk. Parallellt medför detta att du själv har makten över tillgångarna med hjälp av de privata nycklarna till din DeFi wallet. Vidare är det även många som ser stor potential i de möjliga räntorna som tilldelas vid kryptoutlåning. Dessa är ofta väsentligt högre än räntorna i den traditionella finansmarknaden. Vad är DeFi mynt? DeFi mynt utgör en kategori inom kryptovalutamarknaden. Dessa förekommer i de decentraliserade systemen och kan även användas som betalmedel. De kan i vissa fall även hjälpa till att bygga upp likviditet och betala transaktionsavgifter. Men då de har olika ändamål och funktioner beroende på vilket mynt som i fokus behöver du göra ordentlig research. Bästa DeFi coins just nu Nedan får du veta lite mer om följande mynt. Vi beskriver vad de är och vilka egenskaper som gör dem speciella. Battle Infinity (IBAT)DeFi Coin (DEFC)Lucky Block (LBLOCK)Uniswap (UNI) Decentraland (MANA)Aave (AAVE)DAI (DAI)Chainlink (LINK)Compound (COMP)The Graph (GRT) Battle Infinity (IBAT) Battle Infinity är en virtuell spelplattform och fulländat ekosystem där användare kan handla med NFT:er, staka krypto och delta i fantasy sport-spel med NFT-avatarer som speglar verklighetens sportstjärnor. INVESTERA I BATTLE INFINITY Du riskerar ditt kapital. Investera ansvarsfullt. DeFi Coin (DEFC) DeFi Coin (DEFC) är ett kryptoprojekt med målsättningen att tokenköpare ska behålla sin investering under en längre tid. Dess syfte är att med hjälp av tre funktioner stabilisera volatiliteten och bygga upp ett DeFi-nätverk. INVESTERA I DEFI COIN Du riskerar ditt kapital. Investera ansvarsfullt. Lucky Block (LBLOCK) Finansos samarbetspartner Lucky Block är ett udda nätverk i sammanhanget. Här har man kombinerat spel och krypto och skapat den första decentraliserade kryptodragningen. På så vis begränsas det inte av några landsgränser utan kan vara helt globalt. INVESTERA I LUCKY BLOCK Du riskerar ditt kapital. Investera ansvarsfullt. Uniswap (UNI) Uniswap är ett utbytesprotokoll som ger investerare chans handla utan en tredje part. Tradingen sker i stället peer-to-peer med hjälp av en automatiserad likvidetspool. Det är alltså en så kallad AMM. INVESTERA I UNISWAP 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Decentraland (MANA) I metaverset Decentraland integreras trading med spelelement. Kortfattat beskrivet påminner denna virtuella värld om Minecraft. Här är det dock även är möjligt att bedriva handel med NFT-tillgångar som land, egendom och spelföremål. INVESTERA I DECENTRALAND 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Aave (AAVE) Aave är ett DeFi protokoll som låter dig att både låna och låna ut ungefär 20 olika kryptovalutor. Mer specifikt kan du ta ett så kallat “flash loan” som genomförs snabbt tack vare de smarta kontrakten. INVESTERA I AAVE 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. DAI (DAI) Detta är ett Ethereum-baserat stablecoin som är nära knutet till USD-värdet. Således motsvarar alltså ett mynt motsvarar 1 USD. Själva syftet med DAI är att ha en lägre volatilitet än andra kryptovalutor. INVESTERA I DAI 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Chainlink (LINK) Med Chainlinks orakelnätverk integreras omvärldsdata i smarta protokoll. På så sätt förbättras de smarta protokollen. De nätverksdeltagare som fungerar som noder har då chans till möjlig avkastning för sitt arbete. INVESTERA I CHAINLINK 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Compound (COMP) Till skillnad från Aave stödjer inte Compound flera blockkedjor, utan enbart Ethereum. Den erbjuder heller inte flash loans, men har däremot konkurrenskraftiga priser. Som COMP-ägare går det att föreslå förändringar i protokollet och även rösta på andra förslag utan att teamet är involverat. INVESTERA I COMPOUND 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. The Graph (GRT) The Graph har liknats med att vara ett decentraliserat Google. Närmare förklarat är det ett öppet källkodsprotokoll som indexerar kryptovalutor. Detta kan användas för att till exempel underlätta arbetet för dApps-utvecklare. Dessa slipper då att gå igenom samtliga transaktioner för att få reda på samma information. INVESTERA I THE GRAPH 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Maximera kryptoinvesteringar med DeFi Exchange DeFi exchange, eller som det ofta även benämns en DEX, är en decentraliserad plattform för kryptotrading. Här hanteras alla överföringar i P2P-nätverk och utifrån de formulerade villkoren i de smarta kontrakten. Handeln är ofta anonym, eftersom du inte behöver registrera dig. Därutöver är den också utformad till att vara “non-custodial”, vilket betyder att de inte förvarar ditt DeFi krypto. Därmed behöver du inte överlämna information om några privata nycklar. Emellertid innehar du själv allt ansvar att skydda dina tillgångar. Vidare kan en den decentraliserad börs delas in i tre olika typer, närmare bestämt: Automated Market Maker (AMM) DeFi Exchange (DEX) med orderbokDeFi Exchange (DEX) aggregator Slutligen kan utbudet av tjänster på en DEX variera. Det brukar dock vara vanligt att till exempel ta DeFi lån, utföra yield farming och staking, samt swappa tokens. Läs om några av marknadsalternativen härnäst. DeFi Swap DeFi Swap tillhör DEFC-nätverket och är en av marknadens ny DEX:er. Trots att den fortfarande håller på att utvecklas har denna första version följande funktioner: SwappingStakingLiquidity farming Men inom en snar framtid planerar teamet att utöka tjänsterna och även lansera en app. Pancake Swap Med sina 2,9 miljoner användare är BSC-baserade Pancake Swap den populäraste i detta gäng. Dess utbud består bland annat av 50 olika coins och en staking-funktion av deras egna DeFi token CAKE. UniSwap En av de mest erfarna DEX:erna på marknaden är UniSwap som främst erbjuder en mängd olika ERC-20 mynt. Då denna är utformad som en AMM hanteras alla affärer helt via smarta kontrakt. 1Inch En annan variant av en DeFi Exchange är DEX aggregatorn 1Inch. På denna börs får du tillgång de bästa möjliga priserna, då den letar igenom hundratals andra DeFi plattformar. Curve Curve är känt för att inrikta sitt sortiment på stablecoins och erbjuder för tillfället 45 olika alternativ. Tack vare sammankopplingen med Polygon är gasavgifterna lägre. Därtill är ett av DEX:ens huvudmål att kunna tillhandahålla stora likviditetspooler. Så använder du en DEX: Steg för steg-guide Ett återkommande inslag i våra artiklar är en särskilt utformad användningsguide. I just precis denna instruktion demonstrerar vi hur du steg för steg kan ta dig an DeFi Swap och deras yield farming. Steg 1 – Koppla din kryptoplånbok till DeFi Swap Till att börja med behöver du connecta en kryptoplånbok till DEX:en. Här finns valmöjligheten att endera använda Metamask eller Trust Wallet. För att göra det enkelt illustrerar vi med det första alternativet, klickar på “Connect Wallet” och sedan “MetaMask”. Steg 2 – Välj vilket token du vill tjäna ränta på Därefter behöver du välja vilket av de tillgängliga DeFi tokens du vill använda till yield farming. Detta mynt är alltså det som ligger till grund för den potentiella räntan och kan vara exempelvis DeFi coin (DEFC). Steg 3 – Välj låsningsperiod En av DeFi swaps framträdande möjligheter är att du har fyra alternativ när det kommer till låsningsperiod. Dessa kallas Platina, Guld, Silver och Brons. Låsningsperioden avser den tid som dina tokens är fastlåsta i nätverket och därmed inte kan användas. Nedan ser du exempel på villkoren för yield farming av DEFC: Platina: 365 dagar – 75% APYGuld: 180 dagar – 60% APYSilver: 90 dagar – 45% APYBronze: 30 dagar – 30% APY Anledningen till att den potentiella räntan är högre vid längre period är att riskerna för förlust ökar med tid. Steg 4 – Ange belopp och bekräfta Efter att du har valt tidsperiod behöver du uppge antal mynt och bekräfta inlåsningen. Som du ser i bildexemplet har vi skrivit in mängden intill utrymmet vid “Amount” och valt paketet “Bronze”. När du är klar med detta klickar du på den grönskinande “Approve”-knappen och godkänner transaktionen med MetaMask. Så där – nu har du utfört din första yield farming och det är bara att vänta tills inlåsningsperioden är över. KOM IGÅNG MED DEFI SWAP HÄR Du riskerar ditt kapital. Investera ansvarsfullt. DeFi wallet – Förvarar dina digitala tillgångar säkert För att kunna hantera dina digitala investeringar på ett säkert sätt behöver du en DeFi wallet. En wallet är närmare beskrivet en synonym för en kryptoplånbok. Detta skiljer sig en del från det traditionella förvaringsutrymmet för fiatvaluta. Den innehåller nämligen nycklar som auktoriserar överföringar. Wallets fungerar på det vis att de kräver offentliga nycklar som är länkade till adresser. Anledningen är att du ska kunna överföra och ta emot tillgångarna. Därtill använder man privata nycklar till att få åtkomst till sitt DeFi krypto som finns lagrad på blockkedjan. Topp 5 bästa DeFi wallets Trust wallet – En användarvänlig wallet som är kompatibel med ett stort antal blockkedjor Metamask wallet – Ett tillägg till din webbläsare som kan kombineras med en hardware wallet för att trygga dina mynt än merCrypto.com DeFi wallet – En wallet-app som stödjer mer än 100 tokens, samt staking och farmingLedger Nano wallet – En hårdvarulösning som kan förvara 5500 DeFi produkter offline, vilket även inkluderar NFT:erTrezor wallet – Ytterligare en hardware wallet med utrymme för 1000 mynt såsom BTC och ETH Vad är en DeFi app? En DeFi app är namnet på en mobilapp som innehåller decentraliserade finanstjänster. Med hjälp av denna kan du få tillgång till en plattforms utbud oavsett om du är hemmavid eller ute på. Det betyder att du när som helst kan ta hand om dina investeringar. Avhängigt på vilken app det rör sig om kan tjänsterna innefatta lån, swapping och staking. Även wallets, yield farming och räntekonto är vanliga alternativ. DeFi Staking Många investerare vänder sig till DeFi för att det finns möjlighet till att kunna tjäna höga räntor via funktioner som staking. Detta förfarande innebär att du väljer att låna ut mynt till nätverket som låser fast dessa i blockkedjan under en viss tid. Syftet med staking är att bekräfta transaktionerna. Risker med DeFi Som med alla typer av system har DeFi även några baksidor. Framför allt är det en ny idé och det är för tidigt att säga hur det kommer att stå sig. Exempelvis finns det inget skydd för investerare, eftersom det är en oreglerad marknad. Dessvärre har det lockat många scammers och även hackare förekommer, så du bör vara försiktig. Det finns även de som anser att stablecoins inte är så stabila som deras namn påstår. Således kan det finnas en risk att du förlorar alla dina tillgångar om aktören går i konkurs. Ytterligare en risk kan vara att du använder ditt krypto som säkerhet om du väljer att ta DeFi-lån. Därutöver nämnde vi lite kort om de privata nycklarna som skyddar dina blockedjesparade tillgångar. Om du använder en non-custodial tjänst och äger en wallet har du full kontroll över transaktionerna. Det innebär att du också själv är ansvarig och måste förvara nycklarna säkert; en förlust av dem är lika med en förlust av dina mynt. Framtiden för decentraliserad finans Det finns onekligen stort potential inom decentraliserad finans, dock även många nackdelar. Då det är ett helt nytt finanssystem är det långt kvar innan det kan betraktas som etablerat och stabilt. Även eventuella regleringar kan vara med och påverka dess utveckling. Således kan det vara svårt att säga hur DeFi kan komma att utmana den traditionella banken. Dock finns det många hoppfulla som ser en ljus framtid för marknaden. Bland annat får investerare större möjligheter när det kommer till att bygga sin egen ekonomi. En av dessa positivt inställda är Ethereums skapare som har ett nytt DeFi projekt med speciella NFT:er. Vitalik Buterin har närmare bestämt författat ett white paper där han formulerar sina nya idé om “Soulbound Tokens” (SBT:er). Dessa icke fungibla tokens utgör bevis på exempelvis din arbetslivserfarenhet eller utbildning. Därmed kan SBT:er alltså likställas med verifierade diplom. Som du kan se verkar det finnas oändligt med kreativa lösningar. Men vi får helt enkelt vänta och se om pionjärerna inom DeFi verkligen lagt grunden för ett nytt sätt att utöva finans. INVESTERA I DEFI MYNT 79,17% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör Sammanfattning DeFi är ett brett begrepp för tjänster och produkter i den decentraliserade finansvärlden. Till skillnad från bankväsendet är det ett system för direkthandel mellan vanliga människor. Tillvägagångssättet kallas P2P och gör att kostnader går ner såväl som att transparensen blir starkare. Antalet DeFi projekt växer hela tiden och bidrar till ett större kryptoutbud. Då dessa har olika målsättningar och avser att lösa olika problem är det viktigt att jämföra dem. Detsamma gäller när du letar efter en wallet eller en DEX. Även om många identifierar stora möjligheter med DeFi är det viktigt att förstå att marknaden är oreglerad. Det innebär att det finns risker för att på flera olika sätt kunna förlora ditt kapital. Således bör du simma runt i det decentraliserade finanshavet innan du kastar loss och satsar pengar. OBS: 79,17 % av privata investerare förlorar pengar när de handlar med CFD:er med denna leverantör. Du måste överväga om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar. Vanliga frågor Vad betyder DeFi?DeFi står för decentraliserad finans, ett blockkedjebaserat ekonomisystem. Dess syfte är att utmana den traditionella banken och ge vanliga människor mer kontroll.[Läs mer om hur DeFi fungerar här] Hur fungerar decentraliserad finans?Decentraliserad finans är utvecklad med blockkedjeteknologi och smarta kontrakt. Detta tar bort behovet av mellanhänder och i stället erbjuder P2P-nätverk med direkta överföringar. Vad är DeFi crypto?Kryptovalutor kan delas in i olika grupper, varav DeFi crypto är en. Dessa mynt tillhör DeFi-sektorn, alltså utvecklade system för decentraliserad ekonomi. Räknas Bitcoin som decentraliserad finans?Bitcoin är marknadens första krypto, tillika ett decentraliserat betalssätt. Decentraliserad finans innehåller även stor mängd andra möjligheter. Bland annat finns kryptolån och potentiellt inkomstbringande funktioner som yield farming. Vad är en DeFi wallet?En DeFi wallet innehåller den privata nyckeln som ger dig åtkomst till tillgångarna på blockkedjan. På svenska kallas det även för en DeFi plånbok. Hur fungerar DeFi staking?DeFi staking låter dig låna ut mynt eller snarare låsa fast dem i blockkedjor som tillämpar Proof of Stake. Staking bidrar till att säkra transaktionerna och tilldela ränta till den som väljer att göra detta. Kommer DeFi tjänsterna ersätta banksektorn?Huruvida DeFi tjänster kommer att kunna utmana den traditionella finansen går inte att säga. Även om det finns många potentiella fördelar med konceptet medför det även stora risker för investerare. Därtill är det inte omöjligt att marknaden kommer att få regleringar. Vilken är den bästa DeFi plattformen?Den bästa DeFi plattformen är den som har de finansiella tjänsterna och funktionerna som du letar efter. Med andra ord är det alltid bra att jämföra olika plattformar.
